网贷平台，这个本来属于互联网金融创新模式下充满活力的业态，在近一两年的备受争议和诟病之后，出现了一抹理性的光泽。近日熊猫金库发布公告称，自2017年3月1日起，将对产品进行降息，新手标维持年化8%不变。

尽管熊猫金库并不是网贷平台的寡头，而且是一家新起的公司，但它的这一举措却透出一个清晰的信息：在政府重拳监管和社会对于资产安全渴求的双重合力之下，2017年将是网贷平台的合规元年，降息已经是行业大势所趋。

网贷平台从2007年正式进入中国内陆市场至今，短短10年就经历了起于草莽、野蛮生长、祸端丛生、重权监管等阶段，目前从业机构2000多家。熊猫金库张腾飞在接受采访时介绍说，网贷平台市场未来很难出现寡头垄断市场的情况，最多不过是大小诸侯割据并存，因为这个市场太大。

互联网金融的生态系统还很脆弱。平台机构、投资人、政府监管层，这是构成网贷平台生态系统的三大主要元素。在网贷平台的早期发展阶段，平台机构为吸引流量以及投机的心态，投资人为追求高额回报而盲目逐利的心态，催生了网贷平台早期的疯狂和繁荣，导致了一些兑付危机甚至非法集资等事件的发生。

2016年8月24日，银监会、工信部、公安部、国家网信办联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，及时填补了网贷平台监管的空白，定义了行业性质，指明了行业发展方向。但许多网贷平台从业者认为，网贷平台是互联网金融领域创新性很强的业态，更希望政府能够走在行业前面，做一些主动引导行业发展的创新性措施。

网贷平台生态系统最基本的组成要素是投资人，在经历了草长阶段之后，开始趋于理性，对于利率过高的产品高度警惕。所以当熊猫金库的降息公告发布以后，张腾飞介绍说，并没有收到投资人的过激反应。“说明投资人不仅有钱，还有脑子，知道降息对平台的健康发展非常有利，他们不仅要看收益，学会配置投资，还特别重视平台的经营风险。”在张腾飞看来，投资人本身对前阶段行业灾难性事件的发生也有一定的责任。但他们已经吸取了教训，重视筛选理性的产品，这对于全民理财时代下的行业发展无疑是十分有利的。

而对于网贷平台生态系统的责任主体，平台机构已经形成以BAT、京东等巨头，银行系、风投系、国资系的大平台，以及中小创业平台为三大层级的金字塔机构。前者流量高、资源好，创新优势明显，见效快，行业创新引领性强。但之前的一些不良事件和金融业态的特殊性告诉我们，从业者必须从很高的道德层面去约束自己。所以行业需要一个强有力的运营规则，对从业机构加以规范。

但网贷平台领域的生态系统仍处于十分脆弱的状态。2007年到2015年的疯长，在2016年的监管元年中初步完成了整改，但行业的大洗牌还远远没有结束。尤其政府监管给网贷平台划定了许多红线，在规范的同时也一定程度上限定了平台盈利模式的创新。

网贷平台的生态系统的内核是互联网+金融。简单来讲，就是互联网为金融的业务创新提供了便捷的工具，从业者会利用互联网去改变他的商业模式，投资人会通过互联网去学习理财知识，对比选择理财产品。

但网贷平台区别于其他金融业态的一个显著特征，就是投资人主要是年轻人和中低收入人群所组成的群体，一是可配置的理财投资不高，但财富管理需求旺盛;二是在理财投资领域基本属于小白一级，套路略深的产品容易看不清。所以，网贷平台平台是满足他们理财需求的理想选择，而网贷平台平台未来的商业想象空间也由此产生。

张腾飞认为说，如何让这些投资人尽快成熟理性，是未来支撑网贷平台生态系统完善、健康的基础。所以熊猫金库一直致力于行业用户的财商教育，花费大量资源和精力经营自己的金融科普自媒体，采用动漫、动画等年轻人喜闻乐见的形式，吸引他们学习金融和财经方面的知识。

从另外一方面而言，降息也给一些平台提供了新的发展机遇。张腾飞透露，熊猫金库当前是一个网贷平台，但公司的愿景是未来2-3年成为面向年轻人和年轻家庭的的综合性理财平台。网贷平台业务只是他们起步的流量切口，未来也会开发基金、保险等多元化的理财产品，满足年轻人不同层次和领域的需求。此外，随着大数据风控、智能投顾等概念的兴起，熊猫金库也将继续加大技术投入，打造智能化移动理财平台，引领科技金融浪潮。(程万松)